目前，多地港口擁堵再次加劇，全球350多艘貨輪正排隊等待卸貨。有媒體稱，當(dāng)前反復(fù)的疫情或許會讓全球海運系統(tǒng)面臨65年以來最大的危機。
全球港口擁堵日益嚴重
A股港口航運公司業(yè)績見喜
據(jù)外媒報道，截至目前，353艘集裝箱貨輪正在全球各地的港口外排隊，是去年同期的兩倍多。
國內(nèi)方面，8月11日寧波舟山港出現(xiàn)散發(fā)的新冠肺炎疫情后，梅山港區(qū)關(guān)閉，梅山港區(qū)船舶已經(jīng)調(diào)整至其他港區(qū)作業(yè)，停泊在中國東南沿海城市廈門的集裝箱船數(shù)量從本月初的6艘增至24艘，國內(nèi)港口擁堵也正在加劇。
分析認為，疫情期間各國加強邊境管控，傳統(tǒng)供應(yīng)鏈受到影響，各地民眾網(wǎng)購需求卻大幅增長，導(dǎo)致海上貨運量激增，港口應(yīng)接不暇。除了疫情外，全球港口基建老舊也是造成貨輪擁堵的重要原因。對此，中運?？胤矫嫒耸勘硎荆劭诘淖詣踊母餆o疑將是行業(yè)發(fā)展的一個趨勢，而對于航運公司來說，實施數(shù)字化改革，同樣能提高港口裝卸效率。
海運港口嚴重擁堵，致使部分航線海運價格暴漲逾10倍。在業(yè)內(nèi)人士看來，航運業(yè)的火爆行情將會持續(xù)至今年年底，而明年的市場則仍需觀察。得益于航運業(yè)火爆的行情，我國航運業(yè)上市公司2021年上半年業(yè)績出現(xiàn)了大幅增長，8月以來港口航運板塊累計漲4.31%。據(jù)梳理，鹽田港、渤海輪渡、長航鳳凰上半年凈利潤同比增長分別為49.99%、9441.50%、630%；中遠?？?、寧波海運預(yù)計上半年凈利潤同比增長分別為3162.36%、500%-750%。中信建投表示，三季度集運超級旺季已經(jīng)開啟，艙位需求不斷推高，供需嚴重失衡導(dǎo)致的單邊市場格局仍將持續(xù)，優(yōu)質(zhì)港口具備配置價值。
全球供應(yīng)鏈面臨巨大威脅
港口擁堵，是全球供應(yīng)鏈“紊亂”的核心瓶頸。據(jù)統(tǒng)計，由于全球約42%的出口來自亞洲，亞洲市場的混亂有可能扭曲全球供應(yīng)鏈。受變異新冠病毒“德爾塔”影響，亞洲多國面臨新一波疫情，造成不少工廠和港口癱瘓，沖擊全球供應(yīng)鏈。
開源證券首席經(jīng)濟學(xué)家趙偉對新華財經(jīng)表示，海運對全球供應(yīng)鏈的“威脅”來自兩個方面：一方面，海運運價持續(xù)高企，推升全球供應(yīng)鏈運輸成本；從2020年5月以來，全球集裝箱運價指數(shù)已經(jīng)大幅上漲接近4倍；另一方面，運力緊張，導(dǎo)致全球貿(mào)易供給受限。海運運力短缺，與在航運力接近打滿、新增運力嚴重不足，以及多個重要港口出現(xiàn)“用工荒”、海員數(shù)量大減等密切相關(guān)。
展望未來，隨著歐美進口需求維持高位，行業(yè)新增運力嚴重不足、海員缺口持續(xù)存在，疊加油價高位，海運運力或持續(xù)緊張、運價位居高位。
不少國內(nèi)外零售商表示，由于持續(xù)的供應(yīng)鏈中斷，他們正面臨庫存短缺的問題，由于成本有所增加，被迫將部分成本轉(zhuǎn)嫁給消費者。
以耐克公司為例，公司發(fā)出警告，在越南制造的耐克運動鞋可能面臨斷貨風(fēng)險。2021年第二季度，耐克在美國的海運進口中，有49%來自越南。耐克首席財務(wù)官弗蘭德(Matt Friend)稱，當(dāng)前消費者需求超過市場供給，庫存水平正在減少。該公司預(yù)測在2022財年里，供應(yīng)鏈延遲以及物流成本高漲等問題將持續(xù)存在。阿迪達斯日前警告稱，到今年年底，受到供應(yīng)鏈約束可能使其銷售額損失高達5億歐元(約合38億元人民幣)。
我國傳統(tǒng)支柱產(chǎn)業(yè)紡織業(yè)現(xiàn)狀如何？
對于海運漲價，外貿(mào)企業(yè)可以說是抱怨聲一片。例如影響較大的行業(yè)之一——紡織行業(yè)，除了承受持續(xù)上漲的海運價格，而且面臨高價仍然訂不到艙位的現(xiàn)狀。
粵開證券研究院副院長、首席宏觀研究員羅志恒在采訪中指出，對于外貿(mào)企業(yè)而言，海運作為國際貿(mào)易最主要的運輸方式，海運價格持續(xù)攀升，壓縮外貿(mào)企業(yè)的利潤。今年海運市場一箱難求，由此導(dǎo)致企業(yè)難以按時履約、延期交付導(dǎo)致庫存積壓，企業(yè)現(xiàn)金流緊張。特別是對于紡織企業(yè)，本身勞動密集型企業(yè)毛利率低，今年同時面臨海運物流上漲、人民幣匯率波動與大宗商品帶動原材料上漲三重壓力，容易出現(xiàn)“有單不敢接、出口不盈利”的威脅。
趙偉也強調(diào)，紡織出口后市取決于“替代效應(yīng)”的影響。對于紡織企業(yè)而言，在運價的議價能力較弱，其盈利能力容易受到海運運價的侵蝕。越南等東南亞國家，今年以來產(chǎn)能修復(fù)較快，特別是紡織產(chǎn)量已經(jīng)超過疫情前水平；產(chǎn)能修復(fù)下，越南的出口增速較快，前7月出口兩年復(fù)合增速12.1%，已經(jīng)超過疫情前水平。越南等生產(chǎn)型國家的產(chǎn)能修復(fù)、出口份額回升，會導(dǎo)致中國的“替代效應(yīng)”衰減。
武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長董登新表示，目前我國紡織品服裝出口市場集中于歐美日市場，隨著這些國家疫苗接種率提高和群體免疫常態(tài)化，其紡織類防疫品進口明顯下降。隨著全球疫情防控逐漸進入常態(tài)化，疫情相關(guān)物品的貿(mào)易需求減弱，許多制造業(yè)國家重新啟動生產(chǎn)，屆時國內(nèi)紡織品業(yè)將受沖擊。
某紡織企業(yè)負責(zé)人對新華財經(jīng)表示，持續(xù)走高的運費讓人心驚，全球港口擁堵，倉位緊缺，運力下降，貨物出不去，尾款回不來，工廠爆倉、資金持續(xù)占用……仿佛看到了全球脆弱的供應(yīng)鏈可能隨時崩盤，企業(yè)想要生存下去就必須著手從出口轉(zhuǎn)內(nèi)銷。此外，他直言，港口非正常擁堵、訂單時不時被“爽約”，將會嚴重打擊市場對未來紡織行情信心。
